대시보드

CXMT가 10월 10일 4F² 구조 서버용 DDR5를 연내 내놓겠다고 밝힌 뒤 삼성전자·SK하이닉스가 이틀 연속 내렸다. 그러나 10월 2일부터 12일까지 SK하이닉스 낙폭의 68%, 삼성전자 낙폭의 56%는 발표 전 사흘 동안 이미 나 있었다. 발표의 실제 내용과 이번 하락을 끌고 간 수급을 숫자로 정리했다.

10월 8일 미국 시장에서 마이크론이 4.8%, 샌디스크가 4.9% 내렸다. OpenAI 연환산 매출 500억 요약 달러 보도는 집계 기준의 차이였고 3분기 성장률은 77%였다. 메모리에 남는 변수는 모건스탠리가 짚은 데이터센터 전력 부족이고, 그 영향은 4분기 계약가격에서 먼저 드러난다.

마이크론 2026 회계연도 4분기 매출의 63%가 데이터센터에서 나왔다. 스마트폰 출하는 올해 16.7% 줄 전망이다. 대당 D램 200GB를 싣는 자율주행차와 휴머노이드가 다음 수요처로 꼽히지만, 2030년 출하 대수로 곱해 보면 아직 스마트폰 수요의 1% 남짓이다.

AI 속도조절론으로 내렸다가 가속론과 메타 뮤즈로 다시 오른 미국 반도체주가 9월 23일에는 10년물 금리 5.10%에 밀렸다. 추석 휴장 뒤 28일 재개장하는 한국 증시와 삼성전자 배당 일정을 정리했다.

미국 10년물이 8거래일 연속 올라 5.01%를 찍는 동안 SK하이닉스는 8.80% 내렸다. 그런데 연준이 기준금리를 올린 9월 16일부터 메모리 주가는 반대로 갔다. 주가를 누른 것이 정책금리가 아니라 장기금리였기 때문이다. 유가 하락과 인텔발 공급 부족 발언이 같은 방향으로 얹혔다.